“青島銀行(002948.SZ)三季報顯示，單季營業(yè)收入33.51億元，較2024年同期微降0.22%。這一細微的下降幅度看似不起眼，但在業(yè)績整體增長的背景下卻顯得尤為突兀。”
一面是青島銀行2025年前三季度營收110.13億元、歸母凈利潤39.92億元的雙增成績單，資產(chǎn)質(zhì)量持續(xù)優(yōu)化、利息凈收入穩(wěn)步增長成為核心支撐；一面卻是單季營收微降0.22%、非息收入同比下滑10.72%的現(xiàn)實壓力。
在此背景下，青島國信集團擬增持青島銀行股權(quán)比例至19.99%從而強化國資話語權(quán)、總行及分行管理層密集輪換、青銀理財空缺兩年的總裁崗位終迎補位，多重股權(quán)與人事調(diào)整同步落地，這家城商行正直面理財業(yè)務疲軟、資本充足率不及行業(yè)平均、息差持續(xù)收窄的三重挑戰(zhàn)，試圖以治理優(yōu)化撬動業(yè)務破局。
第三季度營收下滑
日前，青島銀行發(fā)布2025年三季報，數(shù)據(jù)顯示前三季度該行整體經(jīng)營穩(wěn)健，營收與凈利潤實現(xiàn)雙增長，資產(chǎn)質(zhì)量也在持續(xù)優(yōu)化，但單季營收受非息收入拖累出現(xiàn)下滑。
前三季度，青島銀行實現(xiàn)營業(yè)收入110.13億元，同比增長5.03%；歸母凈利潤39.92億元，同比增加5.37億元，增幅達15.54%，可以看出盈利增速顯著高于營收增速。加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率(年化)提升至13.16%，同比提高0.48個百分點，盈利能力進一步增強。
(數(shù)據(jù)來源：青島銀行2025年三季報)
不過單看第三季度的數(shù)據(jù)，成績卻并不理想。財報顯示，青島銀行第三季度營業(yè)收入33.51億元，較2024年同期微降0.22%。
而非息收入的下滑是導致青島銀行第三季度營收微降的主要原因。2025年前三季度，非息收入為28.74億元，同比減少3.45億元，下降10.72%。
具體來看，青島銀行前三季度投資收益和公允價值變動損益合計16.90億元，同比減少1.52億元。這主要是由于債券市場走勢弱于上年，盡管進行了止盈操作價差收益有所增加，但估值收益減少；手續(xù)費及傭金凈收入為12.32億元，同比減少0.45億元，主要是理財業(yè)務手續(xù)費收入減少；其他業(yè)務收入為0.01億元，同比減少1.29億元，主要是銷售貴金屬業(yè)務收入減少。
從數(shù)據(jù)變化不難看出，青島銀行的非息收入對債券市場走勢、理財業(yè)務表現(xiàn)及貴金屬銷售業(yè)績依賴性較強。一旦市場環(huán)境出現(xiàn)波動或相關政策發(fā)生調(diào)整，這部分收入便會受到顯著沖擊，這也暴露出該行在非息業(yè)務布局上的多元化短板，未能形成足夠豐富的收入增長點，導致整體抗風險能力偏弱。
反觀營收結(jié)構(gòu)，利息收入仍占據(jù)主導地位，“靠息差盈利”的傳統(tǒng)模式依然是支撐其營收的核心，非息業(yè)務的貢獻度與抗波動能力尚未達到理想水平。
盡管非息收入下滑，青島銀行的利息凈收入表現(xiàn)穩(wěn)健成為營收的重要支撐。2025年前三季度，利息凈收入合計81.39億元，同比增加8.72億元，增長12.00%。其中，利息收入為172.16億元，同比增加5.89億元；利息支出為90.78億元，同比減少2.83億元。而這一增長主要得益于該行在生息資產(chǎn)規(guī)模穩(wěn)步擴大的同時，計息負債成本率有效壓降。
值得一提的是，青島銀行目前的利息凈收入實現(xiàn)增長，但行業(yè)性息差收窄壓力仍未緩解。截至三季度末，青島銀行凈息差為1.68%，較2024年末下降5個基點，較2025年上半年下降4個基點。
資產(chǎn)規(guī)模持續(xù)擴大。截至9月末，青島銀行資產(chǎn)總額達7655.71億元，較上年末增長10.96%，同比增速14.44%。
需要注意的是，該行的個人貸款規(guī)模占比正在收縮。截至9月末，由2024年底的783.36億元下降至747.38億元。公司類貸款則由2024年底的2623.54億元進一步增長至3005.60億元。
資產(chǎn)質(zhì)量方面，截至9月末，該行不良貸款率為1.10%，較上年末下降0.04個百分點；撥備覆蓋率進一步提升至269.97%，較上年末提高28.65個百分點。
資本充足率方面，截至9月末，青島銀行資本充足率為13.14%，一級資本充足率為10.18%，核心一級資本充足率為8.75%。與2024年末相比，資本充足率下降了0.66個百分點，一級資本充足率下降了0.49個百分點，核心一級資本充足率下降了0.36個百分點。
(數(shù)據(jù)來源：青島銀行2025年三季報)
同期，商業(yè)銀行2025年三季度末資本充足率相較上年同期有所上升，達到15.8%左右。相比之下，青島銀行的資本充足率13.14%低于同期行業(yè)平均水平，這也說明青島銀行在資本充足率方面與行業(yè)平均水平存在一定差距。
資本承壓之下，青島銀行也在積極發(fā)債應對。10月28日，青島銀行成功發(fā)行了2025年無固定期限資本債券，發(fā)行規(guī)模為人民幣20億元，票面利率2.45%，每5年調(diào)整一次。募集資金將用于補充其他一級資本，以增強資本實力和抗風險能力。
大股東增持與管理層密集調(diào)整
近期，青島銀行相繼披露股東增持計劃與核心管理層人事變動公告。青島國信集團擬增持青島銀行股份至不超過19.99%，完成后青島國資將成為第一大股東；同時，總行及多家分行關鍵管理崗位迎來密集輪換。
9月15日，青島銀行公告稱，國信產(chǎn)融控股于2025年9月15日通過港股通渠道增持該行H股股份58.25萬股，占股份總數(shù)的0.01%。增持后，國信產(chǎn)融控股持有該行股份6.55億股，占股份總數(shù)的11.26%。國信產(chǎn)融控股及其一致行動人合計持有該行股份8.73億股，占該行股份總數(shù)的15.00%。此次權(quán)益變動合計數(shù)觸及5%整數(shù)倍。
從市場影響來看，作為本地國有資本平臺，青島國信集團的加碼將強化國有資本在該行治理中的話語權(quán)，可能對后續(xù)金融資源配置、區(qū)域業(yè)務布局產(chǎn)生引導作用。不過，股權(quán)變更后新股東與原有股東的協(xié)同治理、決策效率等問題，仍需時間檢驗。
與股東結(jié)構(gòu)調(diào)整同步，青島銀行啟動了覆蓋總行與重點分行的管理層換屆。總行層面，濟南分行行長姜兵擔任總行行長助理兼科創(chuàng)普惠金融部總經(jīng)理，原科創(chuàng)普惠金融部總經(jīng)理徐世軍調(diào)任總行機構(gòu)業(yè)務部總經(jīng)理，棗莊分行行長耿賓接任總行零售銀行部總經(jīng)理。
分行層面，青島西海岸分行行長劉仲熙接任濟南分行行長，淄博分行行長劉永久接任青島西海岸分行行長。
此外，青銀理財也完成關鍵人事補位，杜杰出任董事、總裁，填補了該崗位空缺兩年的管理空白。此次人事調(diào)整覆蓋核心業(yè)務部門與重點區(qū)域分行，呈現(xiàn)出“內(nèi)部提拔、崗位輪換”的特點，既延續(xù)了管理團隊的專業(yè)性，也試圖通過人事流動激發(fā)組織活力。
不過，新崗位任職人員的磨合效率、戰(zhàn)略執(zhí)行能力，以及各業(yè)務條線銜接是否順暢將直接影響短期業(yè)務推進效果。
尤其是青銀理財新管理層，需面對非息收入下滑的壓力，其策略調(diào)整能否帶動中間業(yè)務復蘇，仍有待觀察。畢竟青銀理財近年來業(yè)績呈現(xiàn)下滑態(tài)勢，理財管理規(guī)模、營業(yè)收入和凈利潤均有所下降。
2021年是青銀理財成立后的第一個完整年度，該年末理財管理規(guī)模達1678.04億元，營業(yè)收入、凈利潤分別為6.16億元、4.08億元，這也是其業(yè)績最高峰。
2022年末，理財管理規(guī)模同比增長近20%至2008.15億元；2023年末，理財管理規(guī)模為2081.22億元，實現(xiàn)營收5.28億元，凈利潤2.99億元；2024年理財管理規(guī)�；芈渲�2000億元以下，營業(yè)收入降至5.5億元，凈利潤僅為2.97億元，較2021年峰值下滑27.2%，創(chuàng)成立以來最低水平。
2025年上半年，青銀理財?shù)慕?jīng)營頹勢進一步加劇。截至6月末，理財管理規(guī)模為1894.8億元，較2024年末下降4.94%。同期，營業(yè)收入與凈利潤分別同比下降30.98%、35.68%，分別為2.25億元、1.19億元。
本文轉(zhuǎn)載自“東西財經(jīng)”，作者：金豆豆；智通財經(jīng)編輯：嚴文才。
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