“在最近一次的行業(yè)會(huì)上，理財(cái)子公司被建議加入保險(xiǎn)資管業(yè)協(xié)會(huì)，所以各家理財(cái)子公司都響應(yīng)號(hào)召�！�5月28日，一位銀行理財(cái)子公司管理層人士向記者表示。這意味著接下來(lái)中國(guó)保險(xiǎn)資產(chǎn)管理業(yè)協(xié)會(huì)（以下簡(jiǎn)稱“保險(xiǎn)資管業(yè)協(xié)會(huì)”）或?qū)⒂瓉?lái)更多銀行系理財(cái)公司會(huì)員。
記者了解到，目前已有5家理財(cái)子公司正式成為會(huì)員。
“會(huì)員名單肯定以官網(wǎng)上公開的為準(zhǔn)�！北ｋU(xiǎn)資管業(yè)協(xié)會(huì)相關(guān)人士對(duì)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示。
目前，全市場(chǎng)已有32家銀行理財(cái)子公司營(yíng)業(yè)。公開數(shù)據(jù)顯示，截至一季度末，理財(cái)公司存續(xù)產(chǎn)品只數(shù) 2.56 萬(wàn)只，存續(xù)規(guī)模 25.74萬(wàn)億元。
自律組織將建立健全銀行保險(xiǎn)資管產(chǎn)品信息披露自律規(guī)范
一位銀行理財(cái)子公司管理層人士告訴記者，理財(cái)子公司脫胎于銀行，之前隨銀行步伐都加入了銀行業(yè)協(xié)會(huì)。金融監(jiān)管總局揭牌后設(shè)立資管司，在最近一次行業(yè)會(huì)上，理財(cái)子公司被建議加入保險(xiǎn)資管業(yè)協(xié)會(huì)，各家理財(cái)子公司都響應(yīng)號(hào)召。
從職能上看，金融監(jiān)管總局資管機(jī)構(gòu)監(jiān)管司（以下簡(jiǎn)稱“資管司”）承擔(dān)信托公司、理財(cái)公司、保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司的非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)測(cè)、風(fēng)險(xiǎn)分析和監(jiān)管評(píng)價(jià)等工作，根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管需要開展現(xiàn)場(chǎng)調(diào)查，采取監(jiān)管措施，開展個(gè)案風(fēng)險(xiǎn)處置。
早在2023年，金融監(jiān)管總局資管司發(fā)文指出，信托公司、理財(cái)公司和保險(xiǎn)資管公司已經(jīng)構(gòu)建起一個(gè)包括高凈值客戶和普通理財(cái)客戶在內(nèi)的龐大客戶群體，加強(qiáng)對(duì)這部分金融消費(fèi)者合法權(quán)益的保護(hù)，是資管機(jī)構(gòu)和監(jiān)管部門踐行金融工作政治性和人民性的必然要求。要加強(qiáng)對(duì)三類機(jī)構(gòu)的行為監(jiān)管，抓住“適當(dāng)性管理”這個(gè)關(guān)鍵，從“了解客戶、了解產(chǎn)品、適當(dāng)銷售”三個(gè)維度對(duì)資管機(jī)構(gòu)提出要求。加強(qiáng)信息披露管理，產(chǎn)品銷售時(shí)全面、完整、準(zhǔn)確揭示風(fēng)險(xiǎn)，產(chǎn)品存續(xù)中及時(shí)披露重大信息。同時(shí)，及時(shí)處理各類投資者信訪舉報(bào)，回應(yīng)投資者關(guān)切。
就在近日，針對(duì)銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)資產(chǎn)管理產(chǎn)品信息披露，金融監(jiān)管總局就《銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)資產(chǎn)管理產(chǎn)品信息披露管理辦法（征求意見稿）》公開征求意見。
征求意見稿提出，中國(guó)保險(xiǎn)資產(chǎn)管理業(yè)協(xié)會(huì)、中國(guó)信托業(yè)協(xié)會(huì)等自律組織應(yīng)當(dāng)會(huì)同產(chǎn)品登記機(jī)構(gòu)、國(guó)家金融監(jiān)督管理總局認(rèn)可的信息披露平臺(tái)，依據(jù)法律法規(guī)和本辦法建立健全資產(chǎn)管理信托產(chǎn)品、理財(cái)產(chǎn)品、保險(xiǎn)資產(chǎn)管理產(chǎn)品各自的信息披露自律規(guī)范，并對(duì)其成員的資產(chǎn)管理產(chǎn)品信息披露行為進(jìn)行自律管理。
信息披露義務(wù)人應(yīng)當(dāng)按照法律法規(guī)、監(jiān)管規(guī)定以及自律管理要求，及時(shí)、準(zhǔn)確地報(bào)送有關(guān)文件、資料和信息。
國(guó)家金融監(jiān)督管理總局有關(guān)司局負(fù)責(zé)人指出，當(dāng)前，資產(chǎn)管理信托產(chǎn)品、理財(cái)產(chǎn)品、保險(xiǎn)資管產(chǎn)品均無(wú)專門的信息披露監(jiān)管制度，現(xiàn)行要求分散在不同制度中，存在標(biāo)準(zhǔn)不完全一致等問題，亟需構(gòu)建適合三類資產(chǎn)管理產(chǎn)品特點(diǎn)的信息披露制度，統(tǒng)一監(jiān)管規(guī)則，強(qiáng)化信息披露行為監(jiān)管。
已有5家理財(cái)子公司正式成為會(huì)員
5月27日，記者查詢保險(xiǎn)資管業(yè)協(xié)會(huì)官網(wǎng)發(fā)現(xiàn)，華夏理財(cái)、農(nóng)銀理財(cái)、平安理財(cái)、中銀理財(cái)、光大理財(cái)5家理財(cái)公司已處于協(xié)會(huì)會(huì)員單位名單之中。
保險(xiǎn)資管業(yè)協(xié)會(huì)官網(wǎng)截圖
保險(xiǎn)資管業(yè)協(xié)會(huì)會(huì)員管理辦法提出，應(yīng)建立會(huì)員與會(huì)員之間、會(huì)員與非會(huì)員之間的溝通交流平臺(tái)，共享信息、分享經(jīng)驗(yàn)、拓寬視野。
協(xié)會(huì)應(yīng)定期、不定期深入會(huì)員單位開展調(diào)研，暢通渠道聽取會(huì)員意見，以把握市場(chǎng)實(shí)際，推動(dòng)相關(guān)工作。
協(xié)會(huì)將根據(jù)會(huì)員需求，開發(fā)信息系統(tǒng)、搭建技術(shù)平臺(tái)，為會(huì)員提供專業(yè)化服務(wù)。會(huì)員應(yīng)支持協(xié)會(huì)統(tǒng)籌規(guī)劃、逐步推進(jìn)行業(yè)信息系統(tǒng)建設(shè)。
根據(jù)中信金控財(cái)富委資產(chǎn)管理工作室最新披露的《國(guó)內(nèi)資產(chǎn)管理行業(yè)報(bào)告》，截至2024年末，大資管行業(yè)整體規(guī)模（AUM）約為163.16萬(wàn)億元。其中銀行理財(cái)29.95萬(wàn)億元，公募基金32.83萬(wàn)億元，基金公司管理的養(yǎng)老金5.94萬(wàn)億元，證券期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)私募資管業(yè)務(wù)12.18萬(wàn)億元，私募基金19.91萬(wàn)億元，信托公司信托資產(chǎn)規(guī)模27.00萬(wàn)億元（截至2024年中），保險(xiǎn)資金運(yùn)用余額33.26萬(wàn)億元，資產(chǎn)支持專項(xiàng)計(jì)劃2.07萬(wàn)億元。
可見銀行業(yè)理財(cái)是資管行業(yè)重要組成部分。銀行業(yè)理財(cái)?shù)怯浲泄苤行呐兜臄?shù)據(jù)顯示，截至 2025 年一季度末，理財(cái)公司存續(xù)產(chǎn)品只數(shù) 2.56 萬(wàn)只，存續(xù)規(guī)模 25.74萬(wàn)億元，同比增加 15.06%，占全市場(chǎng)的比例達(dá)到 88.33%。
理財(cái)產(chǎn)品資產(chǎn)配置以固收類為主，投向債券、現(xiàn)金及銀行存款、同業(yè)存單余額分別為 13.68 萬(wàn)億元、7.27 萬(wàn)億元、4.20 萬(wàn)億元，分別占總投資資產(chǎn)的 43.9%、23.3%、13.5%。
全市場(chǎng)理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行數(shù)量及其業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)走勢(shì) 圖片來(lái)源：普益標(biāo)準(zhǔn)
據(jù)普益標(biāo)準(zhǔn)研究員楊琴梅統(tǒng)計(jì)，上周（2025年5月19日—2025年5月25日）理財(cái)公司新發(fā)475款理財(cái)產(chǎn)品，環(huán)比增加98款，占全市場(chǎng)理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行量的74.69%，其中179款為開放式產(chǎn)品，其平均業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)為2.15%，環(huán)比下跌0.16個(gè)百分點(diǎn)；296款為封閉式產(chǎn)品，其平均業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)為2.64%，環(huán)比下跌0.02個(gè)百分點(diǎn)。
從投資性質(zhì)來(lái)看，固收類產(chǎn)品最多，共有176款，環(huán)比增加80款；混合類產(chǎn)品次之，共有5款，環(huán)比增加2款；權(quán)益類、商品及金融衍生品類產(chǎn)品相對(duì)較少，合計(jì)僅有3款。業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)方面，混合類產(chǎn)品的平均業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)較高，達(dá)2.40%，環(huán)比下跌0.67個(gè)百分點(diǎn)；固收類產(chǎn)品的平均業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)較低，為2.15%，環(huán)比下跌0.16個(gè)百分點(diǎn)。
普益標(biāo)準(zhǔn)數(shù)據(jù)顯示，理財(cái)產(chǎn)品業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)整體有所下調(diào)。這與近期政策降息，以及隨后銀行業(yè)存款集體下調(diào)利率高度相關(guān)。
5月20日起，大型銀行率先拉開新一輪存款利率下調(diào)大幕。下調(diào)后，國(guó)有大行活期利率下調(diào)5個(gè)基點(diǎn)至0.05%；定期整存整取三個(gè)月期、半年期、一年期、二年期利率均下調(diào)15個(gè)基點(diǎn)，分別為0.65%、0.85%、0.95%、1.05%；三年期和五年期利率均下調(diào)25個(gè)基點(diǎn)，分別至1.25%和1.3%。定期零存整取、整存零取、存本取息三種期限利率均下跌15個(gè)基點(diǎn)。7天期通知存款利率下調(diào)15個(gè)基點(diǎn)至0.3%。
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